W czym pomagamy?
checklisty PSD2, AML, RODO, outsourcing
przegląd umów i vendorów, banków
ocena ryzyk + „fix-list”
wsparcie negocjacji warunków
Porozmawiajmy o twojej sprawie
+48 71 75 75 080Kim są nasi klienci ?
nwestorzy, fundusze VC i PE planujący zaangażowanie kapitałowe
Wyzwania klientów: Inwestorzy planujący ulokowanie kapitału w startupie technologicznym lub dojrzałym podmiocie z sektora Fintech często nie posiadają narzędzi do głębokiej weryfikacji jego skomplikowanego zaplecza prawnego i regulacyjnego. Atrakcyjny produkt i wysokie wzrosty mogą maskować krytyczne wady, takie jak brak wymaganych zgód KNF, nieuporządkowane prawa autorskie do kodu źródłowego czy ukryte ryzyka związane z przepisami AML. Podjęcie decyzji inwestycyjnej bez rzetelnego audytu grozi utratą milionowych funduszy, paraliżem projektu po transakcji lub koniecznością ponoszenia ogromnych kosztów naprawczych.
Oferowane rozwiązania: Przeprowadzamy bezkompromisowe i szybkie badanie due diligence, które prześwietla podmiot w kluczowych obszarach: regulacjach, umowach, IP oraz compliance. Dostarczamy inwestorom czytelny, biznesowy raport wskazujący realne punkty ryzyka (tzw. red flags) oraz ich bezpośredni wpływ na ostateczną wycenę spółki. Dzięki temu nasi klienci zyskują twarde argumenty do negocjacji cenowych, zabezpieczają swoje interesy w umowach inwestycyjnych i podejmują decyzje o alokacji kapitału z pełną świadomością i spokojem.
Banki i tradycyjne instytucje finansowe wdrażające partnerstwa technologiczne
Wyzwania klientów: Tradycyjne banki i instytucje finansowe, które chcą wdrożyć innowacyjne rozwiązania fintechowe w ramach partnerstwa (np. Banking-as-a-Service), podlegają restrykcyjnemu nadzorowi KNF. Współpraca z zewnętrznym dostawcą technologii wiąże się dla nich z ogromnym ryzykiem reputacyjnym, operacyjnym i regulacyjnym w obszarze ochrony danych czy stabilności systemów IT. Banki potrzebują absolutnej pewności, że architektura prawna i procedury compliance partnera są całkowicie szczelne, jednak ich wewnętrzne działy prawne rzadko specjalizują się w specyfice nowych technologii i kryptoaktywów.
Oferowane rozwiązania: Prześwietlamy procesy i infrastrukturę prawną fintechów pod kątem specyficznych wymogów sektora bankowego oraz wytycznych KNF dotyczących outsourcingu regulowanego. Weryfikujemy zgodność operacyjną podmiotu, badamy legalność pozyskiwania danych oraz jakość zabezpieczenia praw własności intelektualnej do dostarczanego oprogramowania. W efekcie bank otrzymuje jednoznaczny, niezależny obraz sytuacji, który drastyczn
Zrealizowane Case Study
O czym warto pamiętać ?
Standardowy audyt skupia się na podstawach: umowach najmu, pracownikach i prostych kwestiach korporacyjnych. W sektorze Fintech to za mało. Badanie dedykowane tej branży koncentruje się na specyficznych licencjach (MIP, KIP, CASP), architekturze przepływu środków finansowych, zgodności z unijnymi dyrektywami (PSD2, PSD3, MiCA) oraz na tzw. compliance technologicznym. Sprawdzamy nie tylko, czy umowy są podpisane, ale czy model biznesowy firmy nie łamie wprost prawa bankowego.
W branży Fintech technologia (kod źródłowy, algorytmy, aplikacje) stanowi główną wartość spółki. Jeśli prawa autorskie do kodu nie zostały poprawnie i bezwarunkowo przeniesione z programistów (często działających na kontraktach B2B) na spółkę, inwestor kupuje pustą wydmuszkę.
Ryzyko biznesowe: Brak czystości w prawach IP oznacza, że twórca oprogramowania może w przyszłości zablokować rozwój firmy lub żądać gigantycznych rekompensat. Nasz audyt drobiazgowo weryfikuje każdą umowę z deweloperami, gwarantując inwestorowi pełne bezpieczeństwo zakupionej technologii.
Największą „czerwoną flagą” jest prowadzenie działalności, która wymaga licencji lub wpisu do rejestru KNF, bez dopełnienia tych formalności (tzw. szara strefa). Drugim krytycznym punktem jest fasadowe podejście do procedur AML/CFT – jeśli fintech nie potrafi udowodnić, jak weryfikuje pochodzenie środków swoich użytkowników, grożą mu wielomilionowe kary i odcięcie od systemów płatniczych. Dla inwestora i banku takie wady często oznaczają natychmiastowe zerwanie negocjacji.
Raport z due diligence to bezpośrednie narzędzie negocjacyjne. Jeśli wykryjemy ryzyka, które da się naprawić (np. brakujące zgody korporacyjne czy błędy w regulaminach), inwestor może obniżyć cenę zakupu lub uzależnić wypłatę środków od usunięcia tych wad (tzw. warunki zawieszające).
-
Zabezpieczenie w umowie: W przypadku ryzyk historycznych, których nie da się natychmiast wyeliminować, wprowadzamy do umowy specjalne klauzule odszkodowawcze (indemnities). Zobowiązują one dotychczasowych właścicieli do pokrycia ewentualnych kar z własnej kieszeni, chroniąc kapitał nowego inwestora.
Proces due diligence powinien rozpocząć się tuż po podpisaniu listu intencyjnego (LoI / Term Sheet), a przed przygotowaniem ostatecznej umowy sprzedaży udziałów (SPA) lub umowy inwestycyjnej. Badanie trwa zazwyczaj od 2 do 4 tygodni, w zależności od stopnia skomplikowania projektu i responsywności audited podmiotu. Rozpoczęcie audytu na tym etapie pozwala uniknąć inwestowania czasu i pieniędzy w przygotowywanie zaawansowanych umów transakcyjnych dla projektu, który okaże się niemożliwy do zalegalizowania.
Skontaktuj się z nami.
Masz pytania? Chcesz omówić swoją sprawę? Skontaktuj się z naszymi ekspertami.